Індекс товарних ф'ючерсів Thomson Reuters/Jefferies CRB Index

Матеріал з Вікіпедії — вільної енциклопедії.
Перейти до: навігація, пошук
Thomson Reuters/Jefferies CRB Index 1993–2012

The Thomson Reuters/Jefferies CRB Index (TR/J CRB) є індексом ф'ючерсної торгівлі товарами. Вперше він був розрахован в 1957 році.

Історія індексу[ред.ред. код]

На початку індекс складався з 28 товарних позицій, 26 з яких були в обігу на біржах США та Канади в якості ф'ючерсів. Він містив в собі ячмінь та льон з Вініпезької товарної біржи, какао, каву класу «Б», мідь, бавовну, бавовняну олію, вовну, шкури, свинець, картоплю, каучук, цукор № 4 та № 6, шерсть і цинк з Нью-Йоркської біржи, кукурудзу, яйця, жир, овес, цибулю, жито, сою, соєвий шрот, соєве масло і пшеницю з Чиказької товарної біржи. До 26 ф'ючерсних позицій до індексу були додані 2 спотові — бавовна в Новому Орлеані і пшениця в Міннеаполісі.

Базовим періодом для індексу було обрано 1947-49 роки так само як і вже існуючий Індекс спотового ринку. Це було спеціально зроблено для полегшення порівняння спотових і ф'ючерсних індексів.

Thomson Reuters / Jefferies CRB Index (TR / J CRB) був розроблен для забезпечення динамічного представлення загальних тенденцій ринку сировини. Для підтримки цієї мети компоненти та формули періодично коректувалися з урахуванням змін у структурі ринку. З 1957 року відбулося десять переглядів компонентів індексу. Перший перегляд відбувся у 1961 році і останній в 2005 році.

У початковому розрахунку всі ф'ючерси з поставками до року вперед були усереднені для розрахунку поточної ціни. У 1987 році розрахунок був змінений, щоб включити тільки поставки на дев'ять місяців вперед. У 1989 році всі нециклічні місяці були виключені з розрахунку. Підчас перегляду 1995 року була знижена кількість форвардних поставок до максимуму п'яти протягом шости місяців від поточної дати за винятком тих контрактів, що мають тільки одну поставку протягом шости місяців. В цьому випадку для розрахунку ціни вживається друга поставка за межами 6-місячного періоду від поточної дати.

Постійно оновлюються компоненти індексу порівнянно з оригінальними 28 від 1957 року. Всі ці зміни є частиною зусиль Thomson Reuters забезпечити, щоб індекс відбивав точне уявлення про загальні тенденції цін сировинних товарів.

Під час десятого перегляду індексу його перейменували на Thomson Reuters / Jefferies CRB Index, або TR / J CRB.

Компоненти індексу[ред.ред. код]

Зараз індекс складається з 19 товарних позицій, які торгуються на NYBOT, NYMEX, CME, LME, CME і COMEX біржах. Вони розділені на 4 групи, кожна з своєю вагою:

  • Енергетична сировина — 39%
    • WTI нафта — 23%
    • Природній газ — 6%
    • Мазут — 5%
    • Неетилований бензин — 5%
  • Агропродукція — 41%
    • Кукурудза — 6%
    • Соя — 6%
    • Худоба — 6%
    • Бавовна — 5%
    • Кава — 5%
    • Какао — 5%
    • Цукор — 5%
    • Апельсиновий сік — 1%
    • Свинина — 1%
    • Збіжжя пшениці — 1%
  • Коштовні метали — 7%
    • Золото — 6%
    • Срібло — 1%
  • Промислові метали — 13%
    • Алюміній — 6%
    • Мідь — 6%
    • Нікель — 1%

Посилання[ред.ред. код]

Див. також[ред.ред. код]

Ф'ючерсний контракт