У дорослому футболі дебютував у 1928 році виступами за команду клубу «Манчестер Сіті», в якій провів вісім сезонів, взявши участь у 226 матчах чемпіонату. Більшість часу, проведеного у складі «Манчестер Сіті», був гравцем захисту основного складу команди. За цей час виборов титул володаря Кубка Англії.
У 1936 році перейшов до клубу «Ліверпуль», за який відіграв 4 сезони. Граючи у складі «Ліверпуля», також здебільшого виходив на поле в основному складі команди. Завершив професійну кар'єру футболіста виступами за команду «Ліверпуль» у 1940 році.
Розпочав тренерську кар'єру, повернувшись до футболу після невеликої перерви, у 1945 році, очоливши тренерський штаб клубу «Манчестер Юнайтед». Був тренером команди, яка потрапила в авіакатастрофу під Мюнхеном (на основі цих подій було знято фільм Юнайтед). Працював з командою до 1969 року, а також протягом першої половини 1971 року. Виборов з «Манчестер Юнайтед» численні національні та міжнародні трофеї, ознаменував собою цілу епоху в історії «манкуніанців». Рекорд Басбі за кількістю сезонів, проведених на чолі «Манчестер Юнайтед», було побито лише багатьма десятиріччями пізніше іншим шотландцем, сером Алексом Фергюсоном.
.svg){kind=small}
Шотландія
.svg){kind=small}
Володар Кубка Англії (1):
Чемпіон Англії (5):
Володар Суперкубка Англії з футболу (5):
Переможець Кубка європейських чемпіонів (1):.png){kind=small}
