Ефект Вікселя: відмінності між версіями

Матеріал з Вікіпедії — вільної енциклопедії.
Перейти до навігації Перейти до пошуку
[неперевірена версія][неперевірена версія]
(Створена сторінка: <nowiki>{{</nowiki>Редагую<nowiki>}}</nowiki> '''Ефект Вікселя''' - глобальна переоцінка...)
 
(шаблон)
(Не показані 57 проміжних версій 2 користувачів)
Рядок 1: Рядок 1:
<nowiki>{{</nowiki>[[Шаблон:Редагую|Редагую]]<nowiki>}}</nowiki>
{{Редагую}}
{{стиль|дата=березень 2020}}
{{помилки|дата=березень 2020}}


'''Ефект Вікселя''' - глобальна переоцінка капіталу в процесі економічного обороту (розглядається макроекономічний стан рівноваги, а не стан справ в окремих економічних агентів).
'''Ефект Вікселя''' ({{lang-en|Wicksell effect}})&nbsp;— глобальна переоцінка [[капітал|капіталу]] в процесі економічного обороту (розглядається макроекономічний стан рівноваги, а не стан справ в окремих економічних агентів).


Збільшення використовуваного фізичного капіталу (основних фондів) призводить до падіння норми прибутку. При цьому для додаткового обладнання потрібна додаткова робоча сила, для залучення якої потрібно підняти заробітні плати, що призводить до зміни норми накопичення (норми інвестування) на користь зростання заробітної плати при одночасному падінні норми прибутку (процентної ставки). У підсумку падіння норми прибутку має тенденцію збільшувати сумарну вартість капіталу більшою мірою, ніж збільшується його фізичний обсяг, в результаті чого і відбувається переоцінка всього раніше існуючого капіталу.
Збільшення обсягів залученого у виробничий процес фізичного капіталу ([[Основні засоби|основних фондів]]) призводить до падіння [[норма прибутку|норми прибутку]]. При цьому для додаткового обладнання потрібна додаткова робоча сила, для залучення якої потрібно підняти заробітні плати. Це призводить до зміни норми накопичення (норми [[інвестиція|інвестування]]) на користь зростання заробітної плати при одночасному падінні норми прибутку (процентної ставки). У підсумку падіння норми прибутку зумовлює збільшення сумарної вартості капіталу більшою мірою, ніж реально збільшується його фізичний обсяг. В результаті цього і відбувається переоцінка всього раніше залученого капіталу.


Кнут Віксель вперше описав цей ефект в першому томі «Лекцій з політичної економії» (1901 рік). Він спирався на австрійську економічну систему для тлумачення ефекту .
[[Кнут Віксель]] вперше описав цей ефект в першому томі «Лекцій з політичної економії» (1901 рік). Обгрунтовуючи природу відкритого ефекту, він спирався на [[Австрійська школа|австрійську економічну систему]].<ref>Heinz D. Kurz(2008)"Wicksell effect" in International Encyclopedia of the Social Sciences</ref>


Ефект включає в себе переоцінки всіх капітальних товарів через формування нових цін. Важливим наслідком цього є те, що аналітична оцінка основних засобів (капітальних товарів) надзвичайно проблематична у всіх реальних ситуаціях.
Ефект передбачає переоцінку всіх капітальних товарів через формування нових цін на них. Важливим наслідком цього є те, що [[Аналітика|аналітична оцінка]] основних засобів (капітальних товарів) надзвичайно проблематична у всіх реальних ситуаціях.<ref>Wicksell, K (1893) Value, Capital and rent</ref>


Сам термін був введений Карлом Уром в 1951 році, а  важливість розуміння ефекту відзначали Джоан Робінсон (1956) і Тревор Свон .
Сам термін був введений [[Карлом Уром]] в 1951 році, а важливість розуміння ефекту відзначали [[Джоан Робінсон]] (1956) і [[Тревор Свон]].<ref>Uhr, Carl G. (1951) Knut Wicksel, a centennial evaluation, American Economic Review 41, December 829-60</ref><ref>Robinson, J (1956) The Accumulation of Capital</ref>


За словами Джоани Робінсон, ефект Вікселя - це «ключ до всієї теорії накопичення капіталу». Вона пише, що цінність виробничої машини залежить від ставки заробітної плати: «при більш високій заробітній платі машини даного типу будуть мати більш високу цінність». Як стверджують Віксель і Робінсон, чистий ефект збільшення зарплати і падіння норми відсотка завжди полягає у зростанні цінності капіталу в одиницях продукту.


== Цінновий та реальний ефект Вікселя ==
Іноді роблять відмінність між «Ціновим ефектом Вікселя» і «Реальним ефектом Вікселя». Ціновий ефект Вікселя означає зміну відносних цін, відповідно зміни в розподілі доходів з урахуванням використовуваної системи виробництва (без технологічних змін). Реальним ефектом Вікселя називають зміну відносних цін, пов'язаних з технологічними змінами, визванними конфігурацією норми прибутку . Розглянуті «зміни» представляють собою порівняння довгоперіодних рівноваг, хоча сам Віксель не розглядав вплив процесу зміни технологій.
<br />


== Ціновий та реальний ефект Вікселя ==
== Хід міркувань ==
Іноді виділяють два різновиди ефекту Вікселя: ''ціновий та реальний''. «Ціновий ефект Вікселя»&nbsp;— це зміна цінності капіталу, не пов'язана зі змінами в технології, а «реальний ефект Вікселя» пов'язаний з технологічними змінами, викликаними зміною норми відсотка. Негативний реальний ефект Вікселя&nbsp;— це насправді те ж саме, що [[Кембриджська школа]] називає «згортанням капіталу», коли при більш низькій нормі відсотка обирається менш капіталоінтенсивна технологія.
Розподіл результатів виробництва обумовлено поставленням кожному фактору виробництва тієї частки продукту, яка відповідає граничній продуктивності відповідного фактора. Глобальне накопичення фізичного капіталу (основних засобів) знижує його граничну продуктивність (закон спадної віддачі), що має знижувати частку капіталу в одиниці кінцевого продукту. В умовах повної зайнятості протидіяти цьому може випереджаюче зростання заощаджень (накопичень, капіталізація) в порівнянні з ростом чисельності робітників. У той же час при економічному підйомі підприємці конкурують за робочі руки, що збільшує реальну заробітну плату, поглинає частину заощаджень власників капіталу, які могли бути спрямовані в капітальні блага. Це веде до зниження частки прибутку в сукупному продукті, на противагу зростанню частки ренти і заробітної плати.


== Логіка взаємозв'язків ==
Припустимо, мав місце якийсь приріст реального капіталу за рахунок накопичення. Якщо розділити цей приріст на суму всіх заощаджень, то приватне покаже ступінь продуктивності реального капіталу, що має збігатися з нормою відсотка. Але в дійсності рівень відсотка позики виявляється меншим, при тому менше саме настільки, наскільки виросла заробітна плата як елемент реального капіталу (граничний продукт сукупного капіталу виявляється нижче ринкової норми відсотка на величину приросту реальної заробітної плати). Віксель зробив висновок, що гранична продуктивність капіталу не є головною причиною, яка впливає на рівень відсотка, тобто вартість капіталу не підкоряється закону граничної корисності.
Чим більше в економіці накопиченого капіталу, тим нижчою є його гранична продуктивність ([[закони спадної віддачі|закон спадної віддачі]]). При цьому частка прибутку в сукупному продукті буде знижуватися, а частка ренти і заробітної плати рости. Коли економіка наближається до стану повної зайнятості, зростання чисельності працівників починає сповільнюватися, а зростання заощаджень збільшуватися (капіталістам нікуди вкладати гроші через [[Повна зайнятість|повну зайнятість]]). У цей момент підприємці починають боротися за працівників (їх не вистачає), збільшується заробітна плата і таким чином поглинається частина заощаджень власників капіталу. Це поглинання [[Заощадження|заощаджень]], що сповільнює розвиток капіталу, і називається ефектом Вікселя.


Припустимо, мав місце якийсь приріст реального капіталу за рахунок накопичення. Якщо розділити цей приріст на суму всіх заощаджень, то продуктивність реального капіталу має збігатися з нормою відсотка. Але в дійсності рівень відсотка позики виявляється меншим, при тому меншим саме настільки, наскільки виросла заробітна плата. Віксель зробив висновок, що [[Граничний продукт|гранична продуктивність]] капіталу не є головною причиною, яка впливає на рівень відсотка, тобто вартість капіталу не підпадає під дію [[Гранична корисність|закону граничної корисності]].
Ефект Вікселя "нагадує динамічну модель розподілу доходів Рікардо. Але Віксель не рахував, що частка заробітної плати фатально обмежена" робочим фондом "і критикував Бем-Баверка за повернення до доктрини " робочого фонду "та за спробу довести, що надбавка до цінності готівки благ виникає з самого процесу позичання та взяття в борг споживчих благ незалежно від продуктивності інвестицій. Віксель вважав, що оскільки в період економічного підйому підприємці конкурують між собою за робочі руки, то росте  реальна заробітна плата як елемент суспільного капіталу, тому з точки зору економіки в цілому (а не окремого підприємця) граничний продукт капіталу виявляється нижче ринкової норми відсотка на величину приросту реальної заробітної плати. Заробітна плата поглинає частину заощаджень, які могли бути спрямовані на вкладення в капітальні блага. Пристосуванням до процесу є структурні зміни, пов'язані з технічним прогресом, який, однак, нерівномірний і загрожує  безробіттям через  зростання населення.


Ефект Вікселя нагадує динамічну модель розподілу доходів [[Давид Рікардо|Рікардо]]. Але Віксель не вважав, що частка [[Заробітна плата|заробітної плати]] обмежена робочим фондом і критикував [[Ойґен фон Бем-Баверк|Бем-Баверка]] за спробу довести, що надбавка до цінності готівки виникає з самого процесу взяття в [[борг]] незалежно від продуктивності інвестицій. Віксель вважав, що оскільки в період економічного підйому підприємці конкурують між собою за робочі руки, то росте  реальна заробітна плата, тому з точки зору [[Економіка|економіки]] в цілому (а не окремого підприємця) граничний продукт капіталу виявляється нижчим ринкової норми відсотка на величину приросту реальної заробітної плати. Заробітна плата поглинає частину заощаджень, які могли бути спрямовані на вкладення в капітальні блага.
Таким чином, в своєму вченні про капітал  Віксель пішов з "пройденої  доріжки" методологічного індивідуалізму і рівноважного підходу. Подальшим кроком у напрямку розриву зі статичністю неокласики стало вчення Вікселя про порушення рівноваги норми відсотка у зв'язку з рівнем цін і грошовим обігом.


Розмежування між дійсною і природною нормами відсотка
== Розмежування між дійсною і природною нормами відсотка ==

<br />
У книзі «Відсоток і ціни» (1898) Віксель припустив нерівність економічних процесів, що викликається розбіжністю між «позиковою» (ринковою, дійсною, фактичною при наданні кредиту) і «природною» («капітальною») нормами відсотка. Природна норма відсотка дорівнює «прибутку, отримання якого очікується від використання грошової позики», тобто визначається очікуваним доходом. Розбіжності між дійсними й природними нормами відбуваються, як правило, через те, що природна норма істотно коливається, у той час як дійсна норма залишається фіксованою або наближається до природної із запізненням. Запізнення обумовлено необхідністю [[Модернізація|модернізації виробництва]], що збільшує продуктивність і зменшує потребу в праці на одиницю продукції, що порушує [[Повна зайнятість|повну зайнятість]] і створює загрозу [[безробіття]].
Відкинувши аргументацію [[Томас Тук|Тука]], Віксель по-новому сформулював стару [[Кількісна теорія грошей|кількісну теорію грошей]], зробивши акцент на потоках витрат, ретельно розмежувавши дійсну та природну норми відсотка, і опосередкований вплив на ціни, який реалізується через коливання ставки відсотка.

== Примітки ==
{{reflist}}

== Джерела ==
* Блауг М. Економічна думка в ретроспективі. 1994
* Бартенєв С.А. Економічні теорії та школи: Історія і сучасність. 1996.

== Посилання ==
* Майбурд Е.&nbsp;М.&nbsp;Введення в історію економічної думки. Від пророків до професорів. Глава 27, [https://bzbook.ru/Vvedenie-v-istoriyu-ekonomicheskoj-mysli-Ot-prorokov-do-professorov.396.html#a396.Effekt-Viksellya розділ «Ефект Вікселя]»
* Віксель, Кнут «[https://mises.org/library/value-capital-and-rent-0 Вартість, капітал і рента]» (англ.) Лондон: Allen and Unwin. Передрук 1970 року. Нью-Йорк: Келлі.
* Віксель, Кнут «[https://mises.org/library/lectures-political-economy-volume-i-general-theory Лекції з політичної економії]» Том 1: Загальна теорія "(англ.) Лондон: George Routeledge and Sons.

{{бібліоінформація}}
{{Економічні закони}}
[[Категорія:Капітал]]
[[Категорія:Економічні закони]]

Версія за 21:43, 26 березня 2020

Ефект Вікселя (англ. Wicksell effect) — глобальна переоцінка капіталу в процесі економічного обороту (розглядається макроекономічний стан рівноваги, а не стан справ в окремих економічних агентів).

Збільшення обсягів залученого у виробничий процес фізичного капіталу (основних фондів) призводить до падіння норми прибутку. При цьому для додаткового обладнання потрібна додаткова робоча сила, для залучення якої потрібно підняти заробітні плати. Це призводить до зміни норми накопичення (норми інвестування) на користь зростання заробітної плати при одночасному падінні норми прибутку (процентної ставки). У підсумку падіння норми прибутку зумовлює збільшення сумарної вартості капіталу більшою мірою, ніж реально збільшується його фізичний обсяг. В результаті цього і відбувається переоцінка всього раніше залученого капіталу.

Кнут Віксель вперше описав цей ефект в першому томі «Лекцій з політичної економії» (1901 рік). Обгрунтовуючи природу відкритого ефекту, він спирався на австрійську економічну систему.[1]

Ефект передбачає переоцінку всіх капітальних товарів через формування нових цін на них. Важливим наслідком цього є те, що аналітична оцінка основних засобів (капітальних товарів) надзвичайно проблематична у всіх реальних ситуаціях.[2]

Сам термін був введений Карлом Уром в 1951 році, а важливість розуміння ефекту відзначали Джоан Робінсон (1956) і Тревор Свон.[3][4]


Ціновий та реальний ефект Вікселя

Іноді виділяють два різновиди ефекту Вікселя: ціновий та реальний. «Ціновий ефект Вікселя» — це зміна цінності капіталу, не пов'язана зі змінами в технології, а «реальний ефект Вікселя» пов'язаний з технологічними змінами, викликаними зміною норми відсотка. Негативний реальний ефект Вікселя — це насправді те ж саме, що Кембриджська школа називає «згортанням капіталу», коли при більш низькій нормі відсотка обирається менш капіталоінтенсивна технологія.

Логіка взаємозв'язків

Чим більше в економіці накопиченого капіталу, тим нижчою є його гранична продуктивність (закон спадної віддачі). При цьому частка прибутку в сукупному продукті буде знижуватися, а частка ренти і заробітної плати рости. Коли економіка наближається до стану повної зайнятості, зростання чисельності працівників починає сповільнюватися, а зростання заощаджень збільшуватися (капіталістам нікуди вкладати гроші через повну зайнятість). У цей момент підприємці починають боротися за працівників (їх не вистачає), збільшується заробітна плата і таким чином поглинається частина заощаджень власників капіталу. Це поглинання заощаджень, що сповільнює розвиток капіталу, і називається ефектом Вікселя.

Припустимо, мав місце якийсь приріст реального капіталу за рахунок накопичення. Якщо розділити цей приріст на суму всіх заощаджень, то продуктивність реального капіталу має збігатися з нормою відсотка. Але в дійсності рівень відсотка позики виявляється меншим, при тому меншим саме настільки, наскільки виросла заробітна плата. Віксель зробив висновок, що гранична продуктивність капіталу не є головною причиною, яка впливає на рівень відсотка, тобто вартість капіталу не підпадає під дію закону граничної корисності.

Ефект Вікселя нагадує динамічну модель розподілу доходів Рікардо. Але Віксель не вважав, що частка заробітної плати обмежена робочим фондом і критикував Бем-Баверка за спробу довести, що надбавка до цінності готівки виникає з самого процесу взяття в борг незалежно від продуктивності інвестицій. Віксель вважав, що оскільки в період економічного підйому підприємці конкурують між собою за робочі руки, то росте  реальна заробітна плата, тому з точки зору економіки в цілому (а не окремого підприємця) граничний продукт капіталу виявляється нижчим ринкової норми відсотка на величину приросту реальної заробітної плати. Заробітна плата поглинає частину заощаджень, які могли бути спрямовані на вкладення в капітальні блага.

Розмежування між дійсною і природною нормами відсотка

У книзі «Відсоток і ціни» (1898) Віксель припустив нерівність економічних процесів, що викликається розбіжністю між «позиковою» (ринковою, дійсною, фактичною при наданні кредиту) і «природною» («капітальною») нормами відсотка. Природна норма відсотка дорівнює «прибутку, отримання якого очікується від використання грошової позики», тобто визначається очікуваним доходом. Розбіжності між дійсними й природними нормами відбуваються, як правило, через те, що природна норма істотно коливається, у той час як дійсна норма залишається фіксованою або наближається до природної із запізненням. Запізнення обумовлено необхідністю модернізації виробництва, що збільшує продуктивність і зменшує потребу в праці на одиницю продукції, що порушує повну зайнятість і створює загрозу безробіття. Відкинувши аргументацію Тука, Віксель по-новому сформулював стару кількісну теорію грошей, зробивши акцент на потоках витрат, ретельно розмежувавши дійсну та природну норми відсотка, і опосередкований вплив на ціни, який реалізується через коливання ставки відсотка.

Примітки

  1. Heinz D. Kurz(2008)"Wicksell effect" in International Encyclopedia of the Social Sciences
  2. Wicksell, K (1893) Value, Capital and rent
  3. Uhr, Carl G. (1951) Knut Wicksel, a centennial evaluation, American Economic Review 41, December 829-60
  4. Robinson, J (1956) The Accumulation of Capital

Джерела

  • Блауг М. Економічна думка в ретроспективі. 1994
  • Бартенєв С.А. Економічні теорії та школи: Історія і сучасність. 1996.

Посилання