Альбом «Knocked Out Loaded» отримав негативні відгуки і на сьогоднішній день, на думку деяких критиків, вважається однією із найменш цікавих робіт Ділана. Хоча 11-хвилинна епічна пісня «Brownsville Girl», написана спільно із Семом Шепардом, була названа однією із кращих пісень Ділана деякими критиками[3].
Платівка складається із 3-ох каверів, 3-ох пісень, написаних Діланом із іншими авторами і тільки дві пісні написані самим виконавцем.
Більша частина альбому записана навесні 1986 року, окрім пісні «Got My Mind Made Up», котра була записана протягом одноденної перерви в турне Ділана і Тома Петті «True Confessions» в червні того ж року.