Біржовий інвестиційний фонд

Матеріал з Вікіпедії — вільної енциклопедії.
Перейти до навігації Перейти до пошуку
Ця стаття не містить посилань на джерела. Ви можете допомогти поліпшити цю статтю, додавши посилання на надійні (авторитетні) джерела. Матеріал без джерел може бути піддано сумніву та вилучено. (липень 2022)

Біржовий інвестиційний фонд (англ. exchange-traded fund, ETF) — індексний фонд, паї (акції) якого торгуються на біржі. Структура ETF повторює структуру обраного базового індексу. На відміну від індексного ПІФа, з акціями ETF можна робити всі ті ж самі операції, які доступні для звичайних акцій у біржовій торгівлі. У цьому основна перевага ETF перед ПІФ — операції по акціях ETF можуть відбуватися протягом всього торгового дня, і їх ціна змінюється залежно від активності учасників ринку. Фактично ETF є новим видом цінних паперів[джерело?], які виконують роль сертифіката емісії на портфель акцій, облігацій, біржових товарів.

Акціями (паями) звичайного ПІФу не можна торгувати на біржі — для їх купівлі та продажу існує особлива процедура, затверджена законом і статутом фонду: їх вартість оновлюється тільки після закриття торгів шляхом ділення на кількість паїв вартості усіх чистих активів фонду. У той же час акції ETF-фонду можна придбати безпосередньо. Із цього факту випливають відмінності між особливостями інвестування в ETF-фонд й у звичайний ПІФ.

Акції ETF-фонду мають вищу ліквідність: якщо паї ПІФу можна продавати й купувати лише один раз на добу, то акції ETF-фонду можна купити і продати у будь-який час протягом всього торгового дня, бо їх вартість, як вартість звичайних акцій, визначається поведінкою учасників торгів.

Торгівля акціями ETF-фондів відбувається на біржі безпосередньо. Купівля/продаж звичайних інвестиційних паїв здійснюється через уповноважених осіб, які можуть стягувати додаткові комісійні збори.

Історія[ред. | ред. код]

  • Перший ETF — Toronto Index Participation Fund (TIP 35), лістингованих на фондовій біржі Торонто в 1990 р.
  • Перший американський ETF — Standard and Poor's 500 Depository Receipt (SPDR) було створено 1993 року за індексом S&P 500, торгувався під тікером SPY. Трейдери називали його англ. «Spyder» («Павук»).
  • За SPDR пішли фонди Middies (MDY), який відстежував індекс S&P 400, Dow Diamonds (або DIA) — індекс Dow Jones Industrial Average, QQQ (QQQQ) — індекс NASDAQ-100.
  • 1996 рік — на ринок вийшли Barclays Global Investors з iShares.
  • 1998 рік — з'явилися і набули популярності Select Sectors SPDR, кожен з цих ETF представляв сектор S&P 500.
  • За даними ETFGI на травень 2015 року існувало 4126 біржових інвестиційних фонди (5757 разом з Exchange Traded Products).
  • Обсяг активів в ETF становив[коли?] 2,867 трлн дол (3,015 разом з Exchange Traded Products)
  • Перший ETF на фізичний метал (золото) — FinEx Physically Held Gold ETF (перейменований в FinEx Gold ETF). Торги почалися 17 жовтня 2013 року
  • Перший ETF на Ethereum. Торги почалися 2 жовтня 2023 року[1].
  • Комісія з цінних паперів США (SEС), на початку березня 2024 року, схвалила перший ETF для біткойна[2].

Посилання[ред. | ред. код]

  • Е. Л. Кунін (2014). Теоретичні аспекти функціонування та використання біржових інвестиційних фондів (ETF), як інструменту ефективного хеджування фінансових інвестицій. Ефективна економіка (№6). {{cite journal}}: Cite має пусті невідомі параметри: |1= та |2= (довідка)
Тематичні сайти
Довідкові видання
Нормативний контроль
  1. ↑ VanEck, ProShares, Bitwise launch ETFs tied to ether futures | Yahoo! Finance
  2. ↑ 216% за рік: ціна біткоїна піднялась до рекордного рівня. // Автор: Лілія Оленюк. 10.03.2024, 19:39
Отримано з https://uk.wikipedia.org/w/index.php?title=Біржовий_інвестиційний_фонд&oldid=42190434