Національна рейтингова шкала

Національна рейтингова шкала (англ. National Rating Scale) — шкала, поділена на визначені групи рівнів та рівні, кожен з яких характеризує здатність позичальника своєчасно та в повному обсязі виплачувати відсотки і основну суму за своїми борговими зобов'язаннями, а також його платоспроможність. Національна шкала використовується для оцінки кредитного ризику позичальника – органу місцевого самоврядування, суб'єкта господарювання та окремих боргових інструментів  — облігацій, іпотечних цінних паперів, позик.

Класифікаційні рівні Національної рейтингової шкали

В Україні встановлено такі класифікаційні рівні рейтингової шкали.

Довгострокові кредитні рейтинги (більше ніж один рік)

Інвестиційні рівні

uaAAA	позичальник або окремий борговий інструмент з таким рейтингом характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими позичальниками або борговими інструментами
uaAA	позичальник або окремий борговий інструмент характеризується дуже високою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами
uaA	позичальник або окремий борговий інструмент характеризується високою кредитоспроможністю порівняно з іншими позичальниками або борговими інструментами. Рівень кредитоспроможності чутливий до впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов
uaBBB	позичальник або окремий борговий інструмент характеризується достатньою кредитоспроможністю порівняно з іншими позичальниками або борговими інструментами. Рівень кредитоспроможності залежить від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов

Спекулятивні рівні

uaBB	позичальник або окремий борговий інструмент характеризується кредитоспроможністю нижчою ніж достатня порівняно з іншими позичальниками або борговими інструментами. Висока залежність рівня кредитоспроможності від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов
uaB	позичальник або окремий борговий інструмент характеризується низькою кредитоспроможністю порівняно з іншими позичальниками або борговими інструментами. Дуже висока залежність рівня кредитоспроможності від впливу несприятливих комерційних, фінансових та економічних умов
uaCCC	позичальник або окремий борговий інструмент характеризується дуже низькою кредитоспроможністю порівняно з іншими позичальниками або борговими інструментами. Потенційна імовірність дефолту
uaCC	позичальник або окремий борговий інструмент характеризується високою імовірністю дефолту
uaC	позичальник очікує дефолт за борговими зобов'язаннями
uaD	дефолт. Виплата відсотків і основної суми за борговими зобов'язаннями позичальника припинена без досягнення згоди з кредиторами щодо реструктуризації заборгованості до настання строку платежу

Короткострокові кредитні рейтинги (до одного року)

Інвестиційні рівні

uaK1	позичальник або окремий борговий інструмент характеризується найвищою кредитоспроможністю порівняно з іншими позичальниками або борговими інструментами. Фінансовий стан такого позичальника дає змогу запобігти передбачуваним ризикам у короткостроковому періоді
uaK2	позичальник або окремий борговий інструмент характеризується високою кредитоспроможністю порівняно з іншими позичальниками або борговими інструментами. Фінансовий стан такого позичальника достатньо високий для того, щоб запобігти передбачуваним ризикам у короткостроковому періоді
uaK3	позичальник або окремий борговий інструмент характеризується достатньою кредитоспроможністю порівняно з іншими позичальниками або борговими інструментами. Фінансовий стан такого позичальника задовільний для того, щоб запобігти передбачуваним ризикам у короткостроковому періоді

Спекулятивні рівні

uaK4	позичальник або окремий борговий інструмент характеризується низькою кредитоспроможністю порівняно з іншими позичальниками або борговими інструментами. Фінансовий стан такого позичальника недостатній для того, щоб запобігти передбачуваним ризикам у короткостроковому періоді
uaK5	позичальник або окремий борговий інструмент характеризується дуже низькою кредитоспроможністю порівняно з іншими українськими позичальниками або борговими інструментами. Фінансовий стан такого позичальника не дає змоги запобігти передбачуваним ризикам у короткостроковому періоді
uaKD	позичальник оголосив дефолт за борговими зобов'язаннями

Додаткові позначення

У разі застосування Національної рейтингової шкали можуть використовуватися такі додаткові позначення:

- або +	Проміжні категорії рейтингу відносно основних категорій
(pi)	Рейтинги, визначені на підставі використання лише публічної інформації
відкликаний	Рейтинг, відкликаний у зв'язку з тим, що позичальник не надає необхідної інформації для оновлення рейтингу або з інших причин
призупинений	Рейтинг, що може бути відкликаний (як проміжний етап перед його можливим відкликанням) у зв'язку з тим, що позичальник не надає необхідної інформації для оновлення рейтингу або з інших причин

Види прогнозів кредитних рейтингів

Відповідно до Розпорядження КМУ від 1 квітня 2004 р. N 208-р «Про схвалення Концепції створення системи рейтингової оцінки регіонів, галузей національної економіки, суб'єктів господарювання»:  — Прогноз кредитного рейтингу є коментарем стосовно переважних тенденцій, які впливають на кредитний рейтинг, з точки зору його можливої (але не обов'язкової) зміни в подальшому.

Стабільний	Стабільний прогноз вказує на відсутність на поточний момент передумов для зміни рейтингу протягом року
Позитивний	Позитивний прогноз вказує на можливість підвищення рейтингу протягом року при збереженні позитивних тенденцій і нівелюванні поточних ризиків
Негативний	Негативний прогноз вказує на можливість зниження рейтингу протягом року при збереженні негативних тенденцій і реалізації поточних ризиків
У розвитку	Прогноз вказує на підвищену імовірність зміни рейтингу протягом року

Доповнення для підприємств — емітентів цільових облігацій

uaBB	Кредитний рейтинг рівня uaBB враховує можливість з боку емітента затримки в розрахунках за випущеними ним цільовими облігаціями на строк до 6 місяців
uaB	Кредитний рейтинг рівня uaB враховує можливість з боку емітента затримки в розрахунках за випущеними ним цільовими облігаціями на строк до 12 місяців
uaCCC uaCC uaC	Кредитні рейтинги рівнів uaCCC, uaCC, та uaC враховують можливість з боку емітента затримки в розрахунках за випущеними ним цільовими облігаціями на строк понад 12 місяців

Див. також

• Рейтингова шкала Фітч Рейтингу
• Кредитоспроможність
• Кредитний рейтинг
• Шкала рейтингів
• Рейтинг банку
• Дефолт

Посилання

• Рейтингові шкали
• Національна рейтингова шкала // Банківська енциклопедія / С. Г. Арбузов, Ю. В. Колобов, В. І. Міщенко, С. В. Науменкова. — Київ : Центр наукових досліджень Національного банку України : Знання, 2011. — 504 с. — (Інституційні засади розвитку банківської системи України). — ISBN 978-966-346-923-2.

Література

• С. Г. Арбузов, Ю. В. Колобов, В. І. Міщенко, С. В. Науменкова. (2011). Банківська енциклопедія. Інституційні засади розвитку банківської системи України. Київ: Центр наукових досліджень Національного банку України: «Знання». с. 504. ISBN 978-966-346-923-2.