Індекс AEX
Індекс AEX, похідний від індексу Амстердамської біржі, є індексом фондового ринку, що складається з голландських компаній, які торгують на Euronext Amsterdam, раніше відомій як Амстердамська фондова біржа. Започаткований у 1983 році, індекс складається максимум із 25 цінних паперів, які найчастіше торгуються на біржі. Це один із головних національних індексів групи фондових бірж Euronext разом із BEL20 Euronext Brussels, ISEQ 20 Euronext Dublin, PSI-20 Euronext Lisbon, Oslo Bors OBX Index і CAC 40 Euronext Paris.
Історія[ред. | ред. код]
AEX почався з базового рівня 100 індексних пунктів 3 січня 1983 року (відповідне значення 45,378 використовується для історичних порівнянь через прийняття євро).[1] Пік індексу на сьогоднішній день був встановлений 26 жовтня 2021 р. 816,91[2] Після бульбашки дот-комів у 1999 році, значення індексу впало більш ніж удвічі протягом наступних трьох років, перш ніж відновитися відповідно до більшості світових фінансових ринків.
Індекс AEX зазнав другої за величиною одноденної втрати 12 березня 2020 року, коли індекс закрився майже на 11 % під час пандемії коронавірусу.[3] 29 вересня 2008 року індекс AEX зазнав третьої за величиною одноденної втрати, коли індекс закрився майже на 9 %. Десятиліття між 1998 і 2008 роками було поганим для індексу AEX, оскільки він був найгіршим фондовим індексом, за винятком OMX Iceland 15.[4] Попередні роки були набагато кращими порівняно з рештою світу.
Щорічні доходи[ред. | ред. код]
У наступній таблиці показано річний розвиток індексу AEX з 1983 року[5][6]
| Рік | Рівень закриття | Зміна індексу
в балах |
Зміна індексу
у % |
|---|---|---|---|
| 1983 | 73.21 | ||
| 1984 | 85.75 | 12.54 | 17.13 |
| 1985 | 121.50 | 35.75 | 41.69 |
| 1986 | 114.69 | −6.81 | −5.60 |
| 1987 | 77.87 | −36.82 | −32.10 |
| 1988 | 117.68 | 39.81 | 51.12 |
| 1989 | 136.59 | 18.91 | 16.07 |
| 1990 | 104.01 | −32.58 | −23.85 |
| 1991 | 125.72 | 21.71 | 20.87 |
| 1992 | 129.71 | 3.99 | 3.17 |
| 1993 | 187.99 | 58.28 | 44.93 |
| 1994 | 188.08 | 0.09 | 0.05 |
| 1995 | 220.24 | 32.16 | 17.10 |
| 1996 | 294.16 | 73.92 | 33.56 |
| 1997 | 414.61 | 120.45 | 40.95 |
| 1998 | 538.46 | 123.85 | 29.87 |
| 1999 | 671.41 | 132.96 | 24.69 |
| 2000 | 637.60 | −33.81 | −5.04 |
| 2001 | 506.78 | −130.82 | −20.52 |
| 2002 | 322.73 | −184.05 | −36.32 |
| 2003 | 337.65 | 14.92 | 4.62 |
| 2004 | 348.08 | 10.43 | 3.09 |
| 2005 | 436.78 | 88.70 | 25.48 |
| 2006 | 495.34 | 58.56 | 13.41 |
| 2007 | 515.77 | 20.43 | 4.12 |
| 2008 | 245.94 | −269.83 | −52.32 |
| 2009 | 335.33 | 89.39 | 36.35 |
| 2010 | 354.57 | 19.24 | 5.74 |
| 2011 | 312.47 | −42.10 | −11.87 |
| 2012 | 342.71 | 30.24 | 9.68 |
| 2013 | 401.79 | 59.08 | 17.24 |
| 2014 | 424.47 | 22.68 | 5.64 |
| 2015 | 441.82 | 17.35 | 4.09 |
| 2016 | 483.17 | 41.35 | 9.36 |
| 2017 | 544.58 | 61.41 | 12.71 |
| 2018 | 487.88 | −56.70 | −10.41 |
| 2019 | 604.58 | 116.70 | 23.92 |
| 2020 | 624.61 | 20.03 | 3.31 |
| 2021 | 797.93 | 173.32 | 27.75 |
Правила[ред. | ред. код]
Вибір[ред. | ред. код]
Станом на 2011 рік склад індексу AEX переглядається чотири рази на рік — повний «річний» перегляд у березні та проміжні «квартальні» перегляди в червні, вересні та грудні. Будь-які зміни, внесені в результаті перевірок, набувають чинності в третю п'ятницю місяця.[7] Раніше перевірки проводилися лише в березні та вересні.[8] До 2008 року зміни індексу проводилися лише щорічно у березні.
На дату основного березневого огляду 23 компанії, зареєстровані на регульованому ринку Euronext Amsterdam, з найвищим оборотом акцій (у євро) за попередній рік, допущені до індексу.[7] З компаній, які займають між 24 і 27 місцями, ще дві вибираються з перевагою для існуючих складових індексу. Компанії, які мають менше 25 % акцій, які вважаються вільним обігом на Euronext Amsterdam, однак не мають права на включення.[7] На відміну від деяких інших європейських еталонних індексів акцій (таких як OMXS30), якщо компанія має більше ніж один клас акцій, що торгуються на біржі, лише ті з них, які найчастіше торгуються, будуть прийняті до AEX.[7] Якщо компанію чи компанії вилучено з індексу через вилучення з біржі, придбання чи іншу причину, заміна не здійснюється до дати наступного перегляду.[7]
Під час трьох проміжних переглядів у червні, вересні та грудні жодних змін до AEX не вноситься, якщо тільки з індексу не було видалено одну чи більше складових частин, або якщо оборот акцій, що не є складовою частиною, займає 15-те місце або вище в загальному рейтингу за попередні 12 місяців.[8] Якщо вакансії потрібно заповнити, до індексу відбираються компанії з найвищим рейтингом, які не належать до AEX.[8]
Зважування[ред. | ред. код]
AEX — це індекс, зважений за капіталізацією . Під час кожного основного щорічного огляду індексні ваги компаній в індексі обмежуються 15 %[9], але можуть вільно змінюватися залежно від ціни акцій. Індексні ваги розраховуються відносно цін закриття відповідних компаній 1 березня. Під час проміжних переглядів вагові коефіцієнти після коригування залишаються якомога ближчими до показників попереднього дня і не обмежуються повторно.[7]
Розрахунок[ред. | ред. код]
Індекс складається з кошика акцій, кількість яких базується на вагових коефіцієнтах і вартості індексу на момент коригування. Значення індексу в будь-який момент часу I t обчислюється за такою формулою:[7]
де t день розрахунку; N кількість складових акцій в індексі (зазвичай 25); Q i, t кількість акцій компанії i на день t ; F i, t коефіцієнт вільного обертання акції i ; f i, t коефіцієнт обмеження частки i (рівно 1 для всіх компаній, на які не поширюється 15 % обмеження); C i, t ціна акції i на день t ; і d t дільник індексу (коефіцієнт, розрахований на основі базової капіталізації індексу, яка оновлюється для відображення корпоративних дій та інших змін індексу.
Технічні умови договору[ред. | ред. код]
Індекс AEX торгується як ф'ючерс на біржі Euronext Equities & Index Derivatives (EUREID) під тикером FTI. Розмір кожного контракту становить 200 ЄВРО x пунктів індексу AEX (наприклад, 200 X 667,55 = 133 510 євро).
| Індекс AEX (FTI) | |
|---|---|
| Розмір контракту: | 200 євро x Індексні пункти AEX |
| Обмін: | EUREID |
| Сектор: | Індекс |
| Розмір галочки: | 0,05 |
| Значення тику: | 10 євро |
| Велике значення балів (BPV): | 200 |
| Номінал: | Євро |
| Десятковий знак: | 2 |
Композиція[ред. | ред. код]
Індекс складається з таких списків станом на 30 червня 2021 року.
| Компанія | Сектор ICB | Символ Тикер | Індексна вага (%) |
|---|---|---|---|
| Ад'єн | допоміжні служби, фінансове адміністрування | ADYEN | 6.90 |
| Ейгон | страхування життя | AGN | 0,81 |
| Тримайся Делез | роздрібні та оптові торговці продуктами харчування | AD | 3.40 |
| AkzoNobel | спеціальні хімікати | AKZA | 2.58 |
| ArcelorMittal | чавун і сталь | MT | 2.41 |
| ASM International | напівпровідників | ASM | 1.70 |
| Холдинг АСМЛ | напівпровідників | ASML | 17.62 |
| Універсальна музична група | розваги | UMG | 0,57 |
| BE Semiconductors | напівпровідників | BESI | 0,66 |
| DSM | спеціальні хімікати | DSM | 3.71 |
| Heineken | пивовари | HEIA | 3.06 |
| IMCD | спеціальні хімікати | IMCD | 0,99 |
| ING Group | банки | INGA | 5.64 |
| Просто їжте на винос | спеціалізоване побутове обслуговування | TKWY | 1.35 |
| КПН | фіксований зв'язок | KPN | 1.15 |
| Група НН | страхування життя | NN | 1.45 |
| Philips | медичне обладнання | PHIA | 4,95 |
| просус | Споживчі цифрові послуги | PRX | 4.35 |
| Рандстад | бізнес навчання та агентства з працевлаштування | RAND | 1.08 |
| RELX | видавництво | REN | 5.78 |
| Shell plc | інтегрована нафта і газ | SHELL | 10.15 |
| Означати | будівельні матеріали | LIGHT | 0,89 |
| Юнібейл-Родамко-Вестфілд | роздрібні REITs | URW | 1.12 |
| Unilever | персональні продукти | UNA | 14.76 |
| Волтерс Клювер | видавництво | WKL | 2.94 |
Примітки[ред. | ред. код]
- ↑ Amsterdam AEX Stock Index. Global Financial Data. Процитовано 2 грудня 2007.
{{cite web}}: Обслуговування CS1: Сторінки з параметром url-status, але без параметра archive-url (посилання) - ↑ AEX Index Breaks Through Magic 500 Threshold. NIS News. 3 січня 2007. Архів оригіналу за 28 December 2007. Процитовано 2 грудня 2007.
- ↑ Slechtste beursdag ooit sinds zwarte maandag, Het Financieele Dagblad, March 12, 2020
- ↑ In the long run, we're all dead, amsterdamtrader.com, January 7, 2009
- ↑ Historical data: AEX Index - Netherlands (^AEX).
- ↑ AEX-INDEX (^AEX) Historical Data - Yahoo Finance. finance.yahoo.com (амер.). Процитовано 23 січня 2020.
- ↑ а б в г д е ж Rules for the AEX, AMX and AScX (PDF). NYSE Euronext. Архів оригіналу (PDF) за 16 June 2011. Процитовано 22 червня 2011.
- ↑ а б в Announcement Rules Change AEX-index, AMX-index and AScX-index - Introduction of Interim Review and Revised Eligibility Rule (PDF). Euronext. June 2008. Архів оригіналу (PDF) за 20 березня 2009. Процитовано 14 травня 2008.
- ↑ AEX-Index profile. Euronext. Архів оригіналу за 2 лютого 2008. Процитовано 2 грудня 2007.
- ↑ Historical AEX Index - Holland Intraday data. PortaraCQG (амер.). Процитовано 21 березня 2023.
Посилання[ред. | ред. код]
- Офіційна котирування для Індексу (сайт Euronext)
- Сторінка Bloomberg для AEX: IND
- Сторінка Reuters для . AEX
| |||||
