Народився під ім'ям Нгуєн Вінь Тхюї (в'єт.Nguyễn Vĩnh Thụy)) в місті Хюе, яке у той час було столицею В'єтнаму. По віросповіданню — католик. Його батьком був імператор Кхай Дінь (в'єт.Khải Định). Здобув освіту в Паризькому університеті політичних досліджень. У 1925, після смерті батька, став імператором і прийняв ім'я Бао Дай, але також був відомий під іменами Нгуєн Хук Тхіен (в'єт.Nguyễn Phúc Thiển) або Вінь Тхюї (в'єт.Vĩnh Thụy). Фактично був маріонеткою французької адміністрації, оскільки у той час В'єтнам входив до складу Французького Індокитая.