Золотий резерв

Матеріал з Вікіпедії — вільної енциклопедії.
Перейти до навігації Перейти до пошуку
Динаміка світових золотих резервів

Золотий резерв або золотий запас — запас золота, що знаходиться у віданні центрального банку та/або міністерства фінансів країни, і є частиною золотовалютного резерву.

На 2012 рік загальна вага золота, видобутого будь-коли у світі, оцінювалася у 174 100 тонн (із них 60 % було видобуто після 1950 року)[1]. Обсяг золотих резервів усіх країн світу, за оцінкою Всесвітньої золотої ради, становив близько 30 000 тонн[2], що значно менше 38 000 тонн у 1965 році. Після початку фінансово-економічної кризи 2008 року, обсяги державних золотих резервів почали знову зростати.

Мета золотого резерву[ред. | ред. код]

Метою золотого резерву на початковому етапі було забезпечення національної валюти еквівалентною вартістю, вираженою у золоті. На даний час золотий резерв є частиною золотовалютного резерву, виконуючи роль антикризового резерву для стабілізації/коригування курсу національної валюти. Крім того, через можливість використовувати золото як засіб оплати, великі його запаси означають більшу економічну незалежність.

Золоті резерви по країнах[ред. | ред. код]

Найбільші резерви дорогоцінного металу мають США, за ними слідує Німеччина та Міжнародний валютний фонд (МВФ).

Євросоюз[ред. | ред. код]

Золотий запас Єврозони на 2014 рік склав 10 787 тонн[3], що робить євро валютою, найбільш забезпеченою золотом. Серед країн Євросоюзу, що не входять у Єврозону, найбільші золоті запаси мають Велика Британія (310,3 т), Швеція (125,7 т), Румунія (103,7 т) і Польща (102,9 т).

США[ред. | ред. код]

Як не дивно, золотий резерв США був закладений у самий розпал великої депресії. У 1933 році було видано Указ № 6102 про націоналізацію золота за якого всі фізичні та юридичні особи повинні були здати все своє золото державі за твердою ціною 20,66 $ за тройську унцію. Після закінчення збору золота його офіційна ціна була піднята до 35 $ за тройську унцію.

Під час Другої світової війни американські запаси жовтого металу досягли свого максимуму — 20 205 тонн (понад 500 залізничних вагонів). У роки дії Бреттон-Вудської системи США активно використовували золото для стабілізації долара, що скоротило їх золотий резерв у 2,5 рази — до 8133,5 тонн.

Як сховища використовуються Форт-Нокс у штаті Кентуккі (4500 т), Американський монетний двір у Денвері (1400 т), Вест-Пойнт (1700 т) і підвали Федерального резервного банку на Манхеттені (400 т). Останній повний аудит запасу проводився у 1953 році[4].

Крім свого золота, на зберіганні в США частково або повністю перебувають золоті резерви близько 60 інших держав. Обсяг цих резервів у пресі не публікується. Реального аудиту цих і своїх запасів США уникають, що є джерелом різних теорій[5].

Німеччина[ред. | ред. код]

Після Другої світової війни, на хвилі економічного дива в 1951[6] році, Німеччина приступила до створення свого золотого резерву. У 1968 році запаси досягли свого піку в 4 000 тонн.[7]

На 2013 рік німецькі золоті резерви склали 3 391 тонни, що за ринковою вартістю відповідало приблизно 140 млрд євро. Це золото купувалося на біржах Нью-Йорка, Лондона та Парижу, і там же залишалося на зберіганні. З нього на березень 2013 року 1 536 тонни (≈45 %) зберігається у Федеральній резервній системі США (в останні роки Німеччина безуспішно намагається вивезти його на свою територію[8][9]), 450 тонн (≈13 %) у Банку Англії в Лондоні, та 374 тонни (≈11 %) у Банку Франції у Парижі[10]. Інші 1 036 тонн (≈31 %) німці зберігають у власній країні.

За зберігання золота Банк Англії стягує щорічну плату в 500 тис. євро. Зберігання у США та Франції відбувається безкоштовно[11].

На даний час щорічно близько 5 тонн золота Монетний двір Німеччини витрачає на карбування монет із їх подальшим продажем[12]. Інші операції з ним не ведуться.

За даними фінансового центру, на 2010 рік у приватному володінні німців перебувало близько 4 000 тонн золота в вигляді золотих злитків і монет. Додатково до цього німці володіють сертифікатами та цінними паперами на ще 1 400 тонн золота[13].

Німеччина, як і багато інших країн Європи, підписала «Угоду центробанків по золоту (УЦБЗ)» і на даний момент, згідно четвертої версії УЦБЗ, зобов'язується не продавати значні обсяги жовтого металу.

Франція[ред. | ред. код]

У 1944 році Франція, як і багато інших країн, підписала Бреттон-Вудські угоди. Курси обміну валют були стабілізовані, долар жорстко прив'язаний до золота. Післявоєнна Європа відновлювалася, обсяг торгівлі зріс. У 1950—1960 роки Європа навіть пережила «економічне диво».

Але із плином часу баланс почав порушуватися. Зокрема, домінуюче становище долара США в міжнародних розрахунках і відсутність механізму регулювання платіжного балансу призвели до розбіжностей. Економіка Європи обганяла економіку США, доларові резерви європейських країн швидко зростали, при цьому національні валюти, в тому числі франк, виявилися дестабілізовані.

Одним з небагатьох, хто в 60-ті роки говорив про порочність маніпулювання ціною золота та підтримання фіксованого курсу долара був видатний економіст і радник Шарля де Голля Жак Руеф. Саме під його впливом генерал де Голль вирішив обміняти доларові резерви на золото. Доля золотого запасу Франції у її золотовалютному резерві була збільшена з 73 % у 1964 році до 86 % до літа 1966 року[14]. Тільки в 1965 році Франція обміняла 874 млн доларів на золото[14]. У серпні 1965 року, за заявою Банку Франції, золотий резерв країни, першою з європейських країн, досяг позначки 4 400 тонн. Причому, на відміну від багатьох інших країн, Франція при обміні наполягла на тому, що золоті злитки не будуть зберігатися у підвалах Федерального банку Нью-Йорка, а будуть вивезені з США.

Китай[ред. | ред. код]

З 2009 року Народний банк Китаю перестав публікувати зміни розмірів своїх золотих резервів. При цьому в останні роки Китай проводить політику масової скупки золота. Так, за першу половину 2012 року він імпортував 582 тонни (що перевершило обсяг золотих резервів Індії)[15], а в 2013 році — 622 тонни, ставши найбільшим споживачем золота у світі[16].

З 2007 року Китай вийшов на перше місце у світі за обсягами видобутку золота (2007 рік — 280 тонн, 2008 рік — 292 тонни[17], 2013 рік — 430 тонн[18]), а обсяги торгів на Шанхайській золотій біржі зросли з 1139 тонн у 2012 році до 2197 тонн у 2013-му. Виходячи з наявних даних, окремі експерти оцінюють золотий запас Китаю більш ніж у 2700 тонн[16].

Росія[ред. | ред. код]

За підсумками другого кварталу 2014 року Росія вийшла на шосте місце у світі (та 5-те місце серед країн) за офіційно заявленими запасами золота в резервах. На 1 листопада обсяг золотого запасу Росії склав 1169,5 тонни[19]. Частка золота в загальному обсязі золотовалютних резервів Росії становить 10,5 %[20].

Дві третини золотого резерву Росії зберігаються у Центральному сховищі Банку Росії[21] у Москві.

По видобутку золота в 2013 році Росія посідала третє місце у світі (після Китаю і Австралії)[22].

Офіційно оприлюднені золоті резерви[ред. | ред. код]

Нижче представлені найбільші запаси золота в тоннах за даними Всесвітньої золотої ради. Незважаючи на те, що США володіють найбільшими запасами серед окремих країн, загальний золотий запас Євросоюзу більший, ніж сумарний запас США та частково підконтрольного їм МВФ.

Офіційні світові запаси золота в тоннах і їх частка в загальному обсязі національних золотовалютних резервів у відсотках (дані Всесвітньої золотої ради, останній стовпець — жовтень 2014 року[3])
Країна / Організація 1970 1980 1990 2000 2010 2014 Частка в %
1 США США 9839,2 8221,2 8146,2 8136,9 8133,5 8133,5 72
2 Німеччина Німеччина 3536,6 2960,5 2960,5 3468,6 3401,0 3384,2 68
- МВФ 3855,9 3217,0 3217,0 3217,3 2814,0 2814,0
4 Італія Італія 2565,3 2073,7 2073,7 2451,8 2451,8 2451,8 67
5 Франція Франція 3138,6 2545,8 2545,8 3024,6 2435,4 2435,4 65
6 РосіяРосія 384,4 788,6 1112,5 10
7 КНР Китай 398,1 395,0 395,0 1054,1 1054,1 1
8 ШвейцаріяШвейцарія 2427,0 2590,3 2590,3 2419,4 1040,1 1040,0 8
9 Японія Японія 473,2 753,6 753,6 763,5 765,2 765,2 3
10 Нідерланди Нідерланди 1588,2 1366,7 1366,7 911,8 612,5 612,5 54
11 Індія Індія 216,3 267,3 332,6 357,8 557,7 557,7 7
12 Туреччина Туреччина 112,9 117,2 127,4 116,3 116,1 511,7 16
- Європейський Союз ЄЦБ 747,4 501,4 503,2 28
14 Тайвань Тайвань 72,9 97,8 421,0 421,8 423,6 423,6 4
15 Португалія Португалія 801,5 689,6 492,4 606,7 382,5 382,5 80
16 Венесуела Венесуела 341,2 356,4 356,4 318,5 365,8 367,6 71
17 Саудівська Аравія Саудівська Аравія 105,8 142,0 143,0 143,0 322,9 322,9 2
18 Велика Британія Велика Британія 1198,1 585,9 589,1 487,5 310,3 310,3 12
19 Ліван Ліван 255,5 286,8 286,8 286,8 286,8 286,8 24
20 Іспанія Іспанія 442,6 454,3 485,6 523,4 281,6 281,6 25
21 Австрія Австрія 634,2 656,6 634,3 377,5 280,0 280,0 46
22 Бельгія Бельгія 1306,6 1063,1 940,3 258,1 227,5 227,4 35
23 Філіппіни Філіппіни 49,8 59,7 89,8 224,8 154,1 194,3 10
24 КазахстанКазахстан 57,2 67,3 181,9 27
25 Алжир Алжир 170,1 173,6 159,9 173,6 173,6 173,6 4
26 Таїланд Таїланд 72,8 77,4 77,0 73,6 99,5 152,4 4
27 Сінгапур Сінгапур 127,4 127,4 127,4 2
28 Швеція Швеція 177,8 188,8 188,8 185,4 125,7 125,7 8
29 Flag of South Africa.svg ПАР 591,9 377,9 127,2 183,5 124,9 125,2 10
30 Мексика Мексика 156,4 64,1 28,6 7,8 7,1 123,2 3
31 Лівія Лівія 75,8 95,7 112,0 143,8 143,8 116,6 4
32 Греція Греція 103,5 119,3 105,8 132,6 112,2 112,3 71
- Банк міжнародних розрахунків 250,6 234,6 242,6 199,2 120,0 111,0
34 Південна Корея Південна Корея 3,0 9,3 10,0 13,7 14,4 104,4 1
35 Румунія Румунія 115,5 68,7 104,9 103,7 103,7 10
36 Польща Польща 23,6 14,7 102,8 102,9 102,9 4
37 Ірак Ірак 127,5 5,9 89,8 5
38 Австралія Австралія 212,4 246,7 246,7 79,7 79,9 79,9 6
39 Кувейт Кувейт 76,6 79,0 79,0 79,0 79,0 79,0 9
40 Індонезія Індонезія 3,5 74,5 96,8 96,5 73,1 78,1 3
41 Єгипет Єгипет 75,7 75,6 75,6 75,6 75,6 75,6 19
42 Бразилія Бразилія 40,2 58,3 142,1 65,9 33,6 67,2 1
43 Данія Данія 57,4 50,7 51,3 66,6 66,5 66,5 3
44 Пакистан Пакистан 48,5 56,6 60,6 65,0 64,4 64,5 21
45 Аргентина Аргентина 124,2 136,0 131,7 0,6 54,7 61,7 9
46 Фінляндія Фінляндія 25,7 30,7 62,3 49,0 49,1 49,1 18
47 Болівія Болівія 11,3 23,6 27,8 29,2 28,3 42,5 11
48 Україна Україна 14,1 27,5 40,4 11
49 Болгарія Болгарія 39,9 39,9 40,0 8
50 Білорусь Білорусь 1,2 35,3 39,0 26
51 ЗАЕВС 32,9 36,5 36,5 11
52 Непал Непал 36,3 22
53 Малайзія Малайзія 42,6 72,2 73,1 36,4 36,4 35,5 1
54 Перу Перу 35,3 43,5 68,7 34,2 34,7 34,7 2
55 Словаччина Словаччина 40,1 31,8 31,7 60
56 Сирія Сирія 24,9 25,9 25,9 25,9 25,8 25,8 6
57 Азербайджан Азербайджан 23,0 6
58 Шрі-Ланка Шрі-Ланка 2,0 1,9 10,5 17,2 22,1 10
59 Марокко Марокко 18,7 21,9 21,9 22,0 22,0 22,0 4
60 Афганістан Афганістан 21,9 21,9 12
61 Нігерія Нігерія 17,8 21,4 21,4 21,4 21,4 21,4 2
62 Сербія Сербія 14,2 13,1 17,2 5
63 Йорданія Йорданія 24,8 31,8 23,4 12,5 12,8 16,8 4
64 Кіпр Кіпр 13,3 14,3 14,3 14,4 13,9 13,9 63
65 Бангладеш Бангладеш 1,7 2,5 3,4 13,5 13,5 3
66 Камбоджа Камбоджа 12,4 12,4 12,4 8
67 Катар Катар 5,8 14,8 25,9 0,6 12,4 12,4 1
68 Еквадор Еквадор 17,0 12,9 13,8 26,3 26,3 11,8 8
69 Чехія Чехія 13,9 12,7 10,6 1
70 Колумбія Колумбія 15,1 86,7 19,5 10,2 6,9 10,4 1
71 Лаос Лаос 0,5 0,5 8,9 8,9 31
72 Гана Гана 5,0 7,9 7,3 8,7 8,7 8,7 8
73 Таджикистан Таджикистан 0,2 2,6 8,3 53
74 Парагвай Парагвай 1,1 0,7 8,2 5
75 М'янма М'янма 55,7 7,8 7,8 7,2 7,2 7,3 4
76 Сальвадор Сальвадор 15,4 16,0 14,6 14,6 7,3 7,3 11
77 Гватемала Гватемала 15,5 16,2 6,4 6,7 6,9 6,9 4
78 Македонія Македонія 3,5 6,8 6,8 9
79 Туніс Туніс 3,9 5,8 5,8 6,8 6,8 6,8 4
80 Латвія Латвія 7,7 7,7 6,6 8
81 Ірландія Ірландія 14,2 11,1 11,2 5,5 6,0 6,0 15
82 Литва Литва 5,8 5,8 5,8 3
83 Мозамбік Мозамбік 2,2 2,3 5,1 6
84 Бахрейн Бахрейн 4,7 4,7 3
85 Бруней Бруней 4,3 5
86 Маврикій Маврикій 1,2 1,9 1,9 3,9 3,9 4
87 Киргизстан Киргизстан 2,6 2,6 3,9 7
88 Словенія Словенія 0,0 3,2 3,2 12
89 Аруба Аруба 3,1 3,1 3,1 3,1 19
90 Угорщина Угорщина 64,4 9,3 3,1 3,1 3,1 0,3
91 Боснія і Герцеговина Боснія і Герцеговина 1,0 3,0 2
92 Канада Канада 702,7 652,6 459,2 36,8 3,4 3,0 0,2
93 Люксембург Люксембург 13,7 14,2 10,7 2,4 2,2 2,3 10
94 Гонконг Гонконг 7,1 2,1 2,1 2,1 0,0
95 Ісландія Ісландія 0,9 1,5 1,5 1,8 2,0 2,0 2
96 Папуа Нова Гвінея Папуа Нова Гвінея 1,8 2,0 2,0 2,0 2,0 3
97 Тринідад і Тобаго Тринідад і Тобаго 1,7 1,7 1,9 1,9 1,9 1
98 Гаїті Гаїті 1,8 6
99 Албанія Албанія 3,5 1,6 1,6 2
100 Ємен Ємен 1,6 1
Всього 36606,7 35836,3 35582,1 33059,9 30534,5 32004,8
Єврозона (з урахуванням золота ЄЦБ) 12426,9 10793,4 10784,2 56,9

У цей список не входить золотий запас Ірану, різні оцінки якого на 2012—2013 роки становили від 340 до більш ніж 900 тонн. При цьому Іран активно використовує золото для розрахунків у міжнародній торгівлі[23][24].

Приватні резерви[ред. | ред. код]

Найбільші запаси золота знаходяться у приватному володінні. Так наприклад, на грудень 2011 року, громадяни Індії володіли 18000 тоннами золота, при тому, що державний золотий запас був у десятки разів менше.[25]

Нижче наведена таблиця приватних золотих фондів, що ведуть торгівлю на біржах.

Приватні резерви (на 17 вересня 2012 року)[26]
Місце Назва Держава Вага (тонн)
1 SPDR Gold Shares США 1301,49
2 ETF Securities Gold Funds Велика Британія 0325,79
3 ZKB Physical Gold Швейцарія 0230,92
4 COMEX Gold Trust США 0194,68
5 Julius Baer Physical Gold Fund Швейцарія 0108,71
6 Sprott Physical Gold Trust Канада 0050,29
7 NewGold ETF ПАР 0042,45
8 ETFS Physical Swiss Gold Shares Швейцарія 0034,44
Всього 2288,76

Див. також[ред. | ред. код]

Примітки[ред. | ред. код]

  1. World Gold Council: How much gold has been mined? (англ.)
  2. World Gold Council: World Gold Council Statistics (англ.)
  3. а б WORLD OFFICIAL GOLD HOLDINGS: International Financial Statistics, October 2014
  4. Чи є золото у Форт-Ноксі?
  5. Спектакль під назвою «Аудит золотого запасу США».
  6. Moritz Шварца: «Holt unser Gold heim!» — Інтерв'ю з Рольфом Фон Хохенхау. Газета: Junge Freiheit, Nr. 19/12 (4. Mai 2012), стор 3. (нім.)
  7. Peter Vollmer: Die Jagd auf den Goldschatz der Bundesbank. Газета: Financial Times Deutschland від 7.09.2011 (online). (нім.)
  8. YouTube full-color icon (2017).svg Russia Today - США відмовляються повертати німецький золотий запас(рос.)
  9. Австрія проведе аудит свого золотого запасу. gold.ru. 2014-05-27. 
  10. Die Goldreserven Deutschlands (нім.)
  11. 45 Prozent des deutschen Goldes lagern in den USA (нім.)
  12. Dorit Heß, Norbert Härling: Der Goldjunge. Журнал: Handelsblatt. Nr. 11, 16.01.2013, ISSN 0017-7296, стор. 46. (нім.)
  13. Jens Kleine und Matthias Krautbauer: Goldbesitz der Privatpersonen in Deutschland; Steinbeis Research Center for Financial Services, November 2010, S. 2
  14. а б Diether Stolze: «Besiegt de Gaulle den Dollar?» Газета: Die Zeit, Nr. 39/1966 (нім.)
  15. Китай продовжує нарощувати золотий запас
  16. а б Китай поповнює золотий запас, щоб підвищити статус юаня
  17. Китай стверджується у ролі лідера світового золотодобування
  18. Китай має другі запаси золота в світі
  19. Запаси золота в міжнародних резервах РФ у жовтні виросли на 1,6 %
  20. Запаси золота в міжнародних резервах Росії у жовтні виросли на 1,6 %
  21. Путін перевірив, наскільки надійно зберігається золотий запас Росії
  22. РФ може вийти на 2 місце по видобутку золота в світі
  23. Про Ірані, Саудівську Аравію та економічні санкції Вашингтона
  24. Американські санкції проти Ірану, або Палиця о двох кінцях
  25. Огляд ринку золота Індії і Китаю
  26. Reuters Factbox: Holdings of SPDR Gold up, iShares Silver unchanged, Multi News від 17. вересня 2012

Посилання[ред. | ред. код]